私募证券产品统计观察(2023年第32期)

【资料图】

核心观点：

1. 数据样本：私募证券产品业绩列表主要覆盖中国境内（不包括港澳台）成立的、主要投资于证券市场的私募产品，既包括私募管理人自主发行的契约型私募基金，也包括以投资顾问形式管理的信托计划、资管计划等，以非结构化产品为主，包括少部分结构化产品。

2. 策略分类：主要以产品的投资策略为依据进行分类，主要包括股票策略、债券策略、市场中性、套利策略、管理期货、多策略、宏观策略、FoF/MoM八大一级策略类别，股票策略、债券策略、管理期货、多策略等类别下有二级和三级细分策略。产品投资策略分类信息主要来源于私募排排网，部分来源于朝阳永续，对于少量产品投资策略分类失当的，中信证券研究部进行了调整。未能明确细分策略的产品仍然以一级策略（比如量化股票、债券策略）列示。

3. 业绩概览：表“业绩概览-产品”为基于产品层面统计的各策略的平均收益率；表“业绩概览-管理人”为基于管理人层面统计的各策略的平均收益率，其中管理人收益率区分不同策略分别统计。

4. 数据来源：基础数据（包括产品信息、净值数据等）来源于朝阳永续私募产品数据库，其中规模区间数据来源于中国基金业协会公示信息。业绩数据为中信证券研究部根据朝阳永续私募产品数据库的基础数据（主要为净值数据）计算而来。

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